ASM International’ın hisse senedi fiyat tahmini Bank of America tarafından ‘öngörülen gelirin düşük tahmin edilebileceğini’ öne sürerek yükseltildi
Bank of America analistleri Perşembe günü yayınladıkları bir raporda ASM International NV (ASMI) için fiyat hedeflerini bir önceki hedef olan hisse başına 758 €’dan 860 €’ya yükseltirken, hisse senedinin satın alınmasını tavsiye etmeye devam etti.
Banka, şirketi “yapay zeka teknolojisinin önemli bir destekçisi” olarak tanımlarken, kapsamlı analizlerinin şirketin 2025 ve 2027 takvim yılları için beklenen gelirinin düşük tahmin edilebileceğini gösterdiğini belirtti.
Bank of America, Atomik Katman Biriktirme (ALD) ve Epitaksi (Epi) ekipmanlarındaki baskın pazar konumu nedeniyle ASMI’nin önümüzdeki dört yıl boyunca Dünya Yarı İletken Ekipman Pazarını yılda yaklaşık yüzde 8 puan aşan bir büyüme yaşayacağını öngörüyor.
Bank of America, “(A) Dünya Yarı İletken Ekipman Pazarı için artan projeksiyonlar, (B) ASMI’nin ana ürün alanları (ALD ve Epi) için genişletilmiş Toplam Adreslenebilir Pazar projeksiyonları ve (C) pazar payındaki kazanımların bir kombinasyonunun, şirketin 4,0 ila 5,0 milyar Euro arasında gelir ve %26 ila %31 arasında FVÖK marjı tahminine kıyasla, 2027 takvim yılı gelirlerinin %33 FVÖK marjı ile 5,1 milyar Euro’ya yol açabileceğine inanıyoruz” dedi.
“Standart senaryomuz 2023’ten 2027’ye kadar Hisse Başına Kazanç (EPS) için %27’lik bir Yıllık Bileşik Büyüme Oranı (CAGR) ve 2027 EPS’sinin 31 Avro (piyasa konsensüsünden %19 daha yüksek) olmasını öngörürken, iyimser senaryomuz 2027 EPS’sinin 33 Avro olmasını öneriyor,” diye eklediler.
Banka ayrıca, şirketin uzun süreli büyüme dönemini, önemli rekabet avantajlarını, kapsadığı sektördeki ayırt edici rolünü ve güçlü Serbest Nakit Akışı (FCF) üretimini, hisse senedi üzerindeki olumlu görünümlerinin temeli olarak vurguladı.
ASMI’nin 2027 yılı sonuna kadar 3,5 milyar Avro Serbest Nakit Akışı üreteceğini ve bunun da şirketin hissedarlarına daha fazla finansal getiri dağıtmasını sağlayacağını öngörüyorlar.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
